Haris Märkte am Abend – 24.01.12 – Buy the Dip

Da war er heute scheinbar, der überfällige Beginn der Korrektur. Der DAX bei 6340 und eine Reihe Aktien Intraday 2, 3 oder sogar 4% im Minus.

Und wie bei jeder Korrektur üblich, wurde am stärksten verkauft, was vorher am besten gelaufen ist. Soweit völlig normal und selbst 4% Minus Intraday bei einer Rheinmetall (WKN 703000) oder einer Klöckner (KC0100) waren da nicht so überraschend.

Und dann kam wieder "Buy the Dip" und die kleine Korrektur wurde sofort wieder gekauft. Damit beweist der Markt erneut beeindruckende Stärke und ich kann nur wiederholen was ich schon oft gesagt habe: gegen so einen starken Markt wettet man in meinen Augen nicht.

Wie es nun kurzfristig weiter geht ist unklar. Die gute Nachricht für die Bullen ist, dass sich mit diesen kleinen Intraday Korrekturen die überkaufte Markttechnik nun langsam abbaut und damit der Boden für den nächsten grossen Schwung nach oben bereitet wird. Denn technisch ist der Markt nun schon nicht mehr so nach oben überdehnt, wie er es noch vor wenigen Tagen war.

Andererseits gibt es durchaus Beispiele dafür, dass nach 2 oder 3 gescheiterten Versuchen den Markt zu drehen, dann plötzlich doch eine Wende durchschlagenden Erfolg hat - genau dann wenn alle denken, dass dieser Markt ja komplett "kugelsicher" sei.

Und Morgen haben wir noch dazu eine Wildcard im Spiel - die Notenbanken. EZB Chef Draghi spricht Morgen um 14.15 und um 20.15 Uhr kommt dann das Ergebnis der zweitägigen FED Sitzung. Ich wage keine Prognose was da passiert, da Bernanke bisher aber sehr gut darin war die Erwartungen der Märkte im Vorfeld zu managen, erwarte ich nicht all zu viel Neues. Trotzdem muss man dieses Datum auf dem Radar haben, denn wenn der Markt überhaupt demnächst stark abkippt, dann kann ich mir das nach der FED Sitzung vorstellen, schwerlich aber nun vorher.

Summa Summarum sagt uns das Verhalten des Marktes bei aller kurzfristigen Unklarheit aber eindeutig : Vorteil für die Bullen ! Das sollte man respektieren und deshalb bleibe ich unverändert bei der Strategie der vorsichtigen, abgesicherten Offensive.

Merkwürdig verhielt sich für mich heute Aixtron (WKN A0WMPJ). Das Minus von Intraday zweitweise 7% ist in meinen Augen mit der Korrektur alleine nicht erklärbar, da müssen andere Ursachen im Hintergrund sein. Da man aber keinerlei Nachricht sieht und diesen Absturz daher nicht zuordnen kann, sollte einen das eher noch skeptischer machen. Denn solche Bewegungen haben immer einen Grund, wir kennen ihn nur nicht. Aber andere Marktteilnehmer offensichtlich schon, denn sonst würde der Kurs nicht so abstürzen. So ein Szenario ist nach meiner Erfahrung fast immer höchst gefährliches Terrain für "Nicht-Insider" wie uns ! Bei Aixtron bleibe ich also erst einmal an der Seitenlinie und warte die Nachrichten der nächsten Tage ab.

Im positiven Sinne fand ich in der Korrektur Pfeiffer Vacuum (WKN 691660) bemerkenswert. Die Aktie ist Intraday kaum zurück gekommen. Da geht scheinbar noch was nach oben. Auch Krones (WKN 633500) war in der Korrektur stark. Beides sind klassische deutsche Mittelständler und Maschinenbauer, für die ich mittelfristig optimistisch bin.

Fazit des Tages: Bleiben Sie ruhig, sichern Sie ihre Gewinne und warten Sie demütig darauf, was Mr. Market nun Morgen zu tun gedenkt.

Ihnen eine gute Nacht !

7 Gedanken zu „Haris Märkte am Abend – 24.01.12 – Buy the Dip“

  1. Hallo, heute habe ich gelesen, daß Carmignac glaubt, das schlimmste liege bereits hinter uns. Carmignac, das ist ein französischer Vermögensverwalter, der auch schon die Finanzkrise 2008 korrekt vorhergesagt hat. Trotz Griechenland, trotz der Kritik an der deutschen Krisenpolitik, die Großwetterlage hellt sich langsam, aber sicher auf.

    Morgen Vormittag erscheinen die neuen ifo-Zahlen, mal gespannt, was die so bringen. Zuletzt sah es recht gut aus.

    Gute Nacht, Tokay

  2. Hallo Hari,

    könntest Du vielleicht ein kurzes Update über Nokia einschieben. Sollte man hier eher vorsichtiger werden?

    Danke und Gruß
    JS

  3. Hallo John, wie ich damals bei meinem Beitrag zu Nokia geschrieben habe, lag mein Stop bei 4€. Den habe ich auch vollzogen.

    Seitdem hat sich nichts geändert, ich verstehe nach wie vor nicht so recht, warum der Kurs von Nokia so schwach ist und die 5€ nicht halten konnte. Denn die Verkaufszahlen der Lumia Smartphones waren nach Marktschätzungen gut – siehe ->hier<-, auch wenn hier die Überschrift etwas anderes impliziert. In meinen Augen war aber mehr nicht zu erwarten. Man kann halt nicht in einem Monat von Null auf Hundert.

    Möglicherweise hat Mr. Market was Nokia angeht einfach mal wieder seine manisch depressive Phase in der das Glas grundsätzlich halb leer ist, obwohl ich die Zahlen eher halb voll finde. Ich weiss es nicht.

    Fazit:

    Eigentlich hat sich an meiner chancenorientierten Sicht auf Nokia fundamental nichts geändert. Und die von mir erwähnten Gründe warum Nokia selbst bei einer Zerschlagung viel mehr wert ist als sein jetziger Aktienkurs, sind für mich persönlich weiter gültig.

    Aber wenn der Aktienkurs so gar nicht macht, was ich erwarte, spiele ich nicht den Helden sondern bleibe besser an der Seitenlinie. Denn oft gibt es dann im Markt Wissen, das nur ich als Aussenstehender nicht habe.

    Insofern finde ich Vorsicht bei Nokia nun sehr angebracht.

  4. Hallo Zusammen,
    habe mir die letzten beiden Handelstage auch so meine Gedanken zu der Nokia Aktie gemacht. Es ist einfach der Wurm drin. Die Hälfte meiner Anteile habe ich heute noch zu 4,0x verkauft, was so ca. der EK ist.
    Morgen um 12:00 Uhr kommen die Zahlen raus. Je nach Ausgang lege ich nach oder reduziere dann.
    Die Lumina Serie von Nokia selber ist vielversprechend. Die Partnerschaft mit MS war aus meiner Sicht die richtige Entscheidung. Die Ausgliederung der ca. 5000 Symbian Entwickler ebenfalls. Das Lumina habe ich selber in der Hand gehabt. Das Handy ist super. Das Betriebssystem ebenfalls. Interessiert aber alles nicht, wenn es nicht genug Käufer dafür gibt und Mr. Market weiterhin diesen Wert abstraft. Normaler Weise sollte man annehmen, das so ein Ding wie das iPhone überkauft ist, weil es bald jeder hat aber anscheinend habe ich mich hier geirrt. Es wollen immer mehr Leute auf dem Planeten so ein Pone.
    Bin gespannt was Herr Elop hier für einen Ausblick gibt. Wobei, alles andere als ein erfolgreicher Ausblick, wird ein Kursmassacker bei diesem Wert auslösen. Der Wert kann schnell an einem Tag bis zu 20% nachgeben. Es gibt hier genügend Shorties, die als Brandbeschleuniger wirken.
    Aus dem Grund ist wirklich Vorsicht angebracht.

  5. Guten Abend Hari
    ich habe mal eine Frage bezüglich Charttechnik. Ich habe mal irgendwo gelesen, dass wenn sich wiederholt „Hammer“ ausbilden, die Gefahr eines Rückschlags sehr groß ist. Ich habe mir die Charttechnik des DAX zwar nicht angeschaut, aber das Bild des Kursverlaufes von gestern noch im Kopf (fast identisch mit dem heutigen). Demnach müsste die Charttechnik doch jetzt zur Vorsicht mahnen, oder?

  6. Ramsi, für mich ist ein „Hammer“ zunächst mal eher bullish, siehe zb hier: -> Bulkowski <-. Was allerdings primär für Wendepunkte in fallenden Märkten gilt. Mir ist nicht bekannt, dass ein multipler Hammer in Bullenmärkten ein zuverlässiges Reversal-Signal ist. Denn das kann eben auch in bullishen Seitwärts-Konsolidierungen passieren, wenn ein starker Bid unter dem Markt liegt wie aktuell. Wenn Du aber Auswertungen über die statistische Signifikanz „multipler Hammer“ in Aufwärtstrends verfügbar hast, bin ich daran sehr interessiert. Auch ich kann immer was lernen.

    Ich nehme übrigens einzelne Chartformationen für sich alleine sowieso nicht zu ernst. Denn viele Chartformationen kann man auch anders herum lesen, je nachdem mit welchem Zeithorizont man schaut und einiges davon ist nichts weiter als „Gesichter in Wolken“ zu sehen. Erst die Summe der Signale der Technischen bzw Sentiment-Analyse macht es, wenn sie alle in die ähnliche Richtung deuten. Aus Chartformationen alleine heraus agiere ich daher persönlich fast nie, nur in Kombination mit anderen Parametern. Meine Überzeugung, dass es keine „perfekten“ Signale gibt, habe ich ja hier beschrieben : -> Anlagestrategie <-

    Fazit: Es gibt viele gute Gründe im Moment vorsichtig zu sein, weil eine scharfe Korrektur jederzeit möglich ist. Ob das von Dir beschriebene Chartsignal dabei eine grosse Rolle spielt, kann ich nicht sagen, habe aber meine Zweifel.

    Übrigens, um die unterschiedlichen Blickwinkel zu unterstreichen, werde ich heute Abend in „Haris Märkte am Abend“ wahrscheinlich (wenn nichts weltbewegendes mehr passiert) eine inverse Schulter-Kopf-Schulter Formation im DAX zeigen. Die ist sehr bullish und hat einen guten statistischen Trackrecord. Du siehst, es gibt immer auch Argumente für die Gegenseite, weswegen man einzelne Signale nicht überbewerten sollte 😉

  7. Alles klar. Danke, Hari. Zu den Infos bezüglich des Hammers müsste ich in einem Buch zu Hause schauen. Allerdings bin ich zwecks Auslandssemester gerade in Marseille unterwegs. Dazu werde ich dir also erst im Sommer was sagen können. Gruß

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