Haris Märkte am Abend – 13.01.12 – Und täglich grüsst das Murmeltier

Freitag der 13. - 20 Uhr

Tja … und täglich grüsst das Murmeltier.

Auch wenn diese Korrektur heute technisch fast mit Ansage kam und man sie Gestern schon fast riechen konnte, ist es doch immer wieder faszinierend zu beobachten, wie S&P immer dann mit einem Downgrade um die Ecke kommt, wenn an den Märkten mal wieder gute Stimmung herrscht. Ärgerlich auch, wie das jedesmal vorher schon heraus sickert und Smart-Money sein Schäfchen schon ins Trockene bringt, während der normale Anleger rasiert wird. Ein Schelm wer Böses dabei denkt....

Ich neige aber nicht dazu, die Korrektur heute über zu bewerten. Ich denke aber, dass der Einschlag heute der Auftakt für eher ruppiges Fahrwasser in den nächsten Wochen ist. Das bedeutet keineswegs zwingend, dass wir schon wieder abstürzen und das Elend von 2011 weiter geht. Aber die Zeit des ruhigen Hochschiebens rund um den Jahreswechsel ist wohl erst einmal wieder vorbei.

Am Montag ist in den USA „Martin Luther King Day“ und daher die Börse geschlossen. Es spricht daher einiges dafür, dass wir am Montag einen ruhigen Tag in Europa erleben, bei dem der DAX ziellos bis maximal 6200 herum mäandert. Ab Dienstag wird es dann wieder spannend und ich kann mir eine sehr volatile nächste Woche mit kräftigen Swings gut vorstellen. Der positive Grundton der Börsen ist aber in meinen Augen immer noch intakt und es kann gut sein, dass die mittlere Tendenz weiter nach oben zeigt.

Was ist mir zu Einzelaktien heute im Laufe des Tages aufgefallen ?

1. Klöckner (WKN KC0100) zeigte heute, wie schon die letzten Tage, grosse Stärke und war selbst im zwischenzeitlichen Absturz nur minimal im Minus. Nach Monaten des Siechtums geht was in dem Titel und als Trader kann man Klöckner nun auf dem Radar haben.

2. Auch Qiagen (WKN 901626) , die ich Anfang letzten November -> hier besprochen hatte, fliegt nun nach oben und lässt sich auch heute nicht durch Rating Agenturen beirren. Schauen Sie sich mal den Chart an, der ist mustergültig und da ist in meinen Augen noch Luft nach oben.

3. Stark verprügelt wurde heute dagegen Rheinmetall (WKN 703000) , das würde ich aber nicht überbewerten und ist einfach eine technische Reaktion auf den starken Anstieg der letzten Wochen. Rheinmetall ist für mich persönlich unter 40€ ein Top-Pick für ein mittelfristiges Depot.

4. SAP (WKN 716460) war heute nach überraschend guten Quartalszahlen auch sehr stark. Ich habe zu dieser Aktie keine Meinung, obwohl oder gerade "weil" ich lange in dieser Branche tätig war und das Geschäftsmodell sehr gut verstehe. Mir fehlt bei SAP einfach das überzeugenden Argument, woher das grosse Wachstum kommen soll. Die klassischen Buzzwords wie "Cloud" überzeugen mich da nicht. Abgesehen davon bin ich zu SAP sowieso kein guter Ratgeber, wie man -> hier -< zu meinem grössten Fehler noch einmal nachlesen kann.

5. Auffällig war die heutige extreme Schwäche der US Kohletitel wie zb Arch Coal (WKN 908011), Peabody Energy (WKN 675266) oder Patriot Coal (WKN A0M5QB). Grund war neben dem schwachen Markt, auf den diese volatilen Aktien immer stark reagieren, wohl eine Warnung von Patriot Coal vor einem schwachen Absatz, verbunden mit einem Produktionsrückgang. Ich halte persönlich die Marktreaktion für übertrieben und glaube daran, dass der Wideranstieg der Kohle Aktien bei einer anziehenden US Konjunktur keine Frage des "ob", sondern nur des "wann" ist. Etwas Geduld muss man mit diesen Aktien aber haben.

Ihnen allen wünsche ich ein erholsames Wochenende. Auf Kommentare und Fragen reagiere ich in der Regel auch am Wochenende, einen neuen Artikel finden Sie dann am Montag hier auf Mr-Market.de

Markt Update 13.01.12 – Rating Downgrade Gerüchte – Das übliche Spiel

Markt Update 16:30 Uhr 13.01.12 DAX 6070

Das ist ein Korrektur mit Ansage, wie ich in "Haris Märkte am Abend" gestern ja schon geahnt habe. Und Ursache sind - Überraschung 😉 - Downgrade Gerüchte um S&P und die Eurozone.

Genau genommen ist es aber einfach nur eine gute Gelegenheit für die Algos nach tagelanger Aufwärts-Bewegung mal Gewinne mitzunehmen und an der Gegenseite Geld zu verdienen. Hinzu kommt, dass am Montag Feiertag an den US Börsen ist und alles geschlossen bleibt.

Selbst wenn das Downgrade also kommt, würde ich die Bewegung heute noch nicht überbewerten. Das ist einfach der typisch manisch depressive Anfall von Mr. Market, den dieser psychisch kranke Charakter halt alle paar Wochen hat. Andere nennen das "Cycle-Theorie", beschreiben aber das Gleiche....

Für mich gilt also: Ruhe bewahren und nach Kaufgelegenheiten Ausschau halten. Noch gibt es kein Indiz, dass das mehr ist als eine scharfe, technische Korrektur mit Ansage.

Kurzfristig Vorsicht bei Gold !

Was meine mittel- und langfristig sehr positive Ansicht zu Gold angeht, dürfte diese wohl hinlänglich bekannt sein.

Kurzfristig, mit einem Horizont von einigen Wochen, rate ich nun aber zu erhöhter Vorsicht !

Für diese Sicht gibt es mehrere Gründe:

1. Ab Ende Januar beginnt eine saisonal eher schwächere Phase für Gold, da die Käufe aus Indien und China zum Jahresende auslaufen.
2. Die Beruhigung an der Euro Front nimmt sicher noch etwas vom "Panik-Bonus" aus dem Goldpreis heraus.
3. Wir haben den im September 2011 begonnenen Abwärtstrend mit der Aufwärtsbewegung seit Jahresanfang nicht brechen können.
4. Gestern hatten wir trotz schwachem Dollar bei ca. 1660 USD Intraday ein "Swing High", sprich der Goldkurs hat deutlich die Richtung geändert und nach oben eine deutliche Fahne ausgebildet.
5. Wir sind gestern an der obigen Begrenzung des Bollinger Bandes angestossen.
6. Aus Sicht der Zyklentheorie steht bald ein Zyklustief an.
7. Wir waren gestern kurzfristig überkauft.

All diese Indikatoren und Warnlampen müssen nicht bedeuten, dass Gold nun zwingend wieder zurück kommt, zumal die unberechenbaren Headlines da ja auch noch ein Wörtchen mitreden. Auch steht auf der Habenseite für Gold nun ein deutlich negativeres Sentiment als zuletzt, dass gegen massive Abstürze spricht.

Aber es sind deutliche Warnzeichen, weswegen es in meinen Augen keinen Sinn macht, gerade in diesem Moment den Helden zu spielen was Gold angeht.

Es gibt aber auch keinen Grund nun in Panik zu verfallen und alles zu verkaufen. Dafür ist das Sentiment für Gold nicht positiv genug. Teilweise Gewinnmitnahmen bzw Absicherungen erscheinen mir also im Moment als die sinnvollste Strategie. Und dann einfach abwarten und bei besseren Kursen wieder reinspringen.

Sollte Gold in den nächsten Tagen durch irgend eine Nachricht doch den Abwärtstrend brechen, sieht die Welt natürlich wieder anders aus. Im schlimmsten Fall hätte man dann also ein paar Prozent des Anstieges verpasst, sich dafür aber gegen Verluste abgesichert.

Haris Märkte am Abend – 12.01.12

Auch heute zeigt der Markt wieder Stärke, ein kleiner Rücksetzer am späten Nachmittag wird an den US Börsen sofort wieder negiert und wir nähern uns um 21 Uhr schon wieder den 1300 im S&P 500.

Es sieht also eigentlich sehr gut aus und auch die sehr erfolgreiche Anleihen-Auktion von Italien und Spanien heute deutet darauf hin, dass 2012 bessere Börsenzeiten vor uns liegen könnten und die Euro Problematik langsam vom Panikmodus in eine rationale Betrachtung wechselt.

Trotzdem rate ich nun kurzfristig zu erhöhter Vorsicht. Denn wir sind seit Mitte Dezember nun sehr weit gelaufen und der Neujahreseffekt mit frisch zufliessenden Geldern läuft nun auch langsam aus.

Man kann die Welt nämlich auch anders herum sehen. Refinanzierungsrenditen von 2,7% (Italien) und 3,4% (Spanien) sind sensationell gut, wenn man sich die Situation noch vor einem Monat vor Augen führt. Das der Markt dabei nicht mit einem grossen Halali Richtung 6300 läuft, zeigt das eine gewisse Erschöpfung eingetreten ist. Auch wenn wir ohne weiteres in den nächsten Tagen weiter hoch laufen können, kann Vorsicht nun nicht schaden und von teilweisen Gewinnmitnahmen ist noch niemand arm geworden. Im Zweifel könnte man 50% einer Position als Gewinn mitnehmen und die anderen 50% noch laufen lassen.

Mittelfristig, auf das ganze Jahr gesehen, ist das aber ein Jahresbeginn der Hoffnung auf bessere Börsenzeiten macht. Aber vergessen Sie bei aller Euphorie nicht, ein merkbarer Rücksetzer wird in der traditionell kritischen Zeit von Februar und März wahrscheinlich kommen, es fragt sich nur wann und wie stark.

Zum Abschluss noch ein Hinweis zu einer Einzelaktie. Ich habe -> hier <- gestern Alcoa besprochen. Heute ist Alcoa wieder 3% im Plus, übersehen Sie nicht was da passiert !

In eigener Sache – die Zukunft von Mr-Market.de

Liebe Leser,

wie viele wissen, habe ich zuletzt überwiegend auf investorsinside.de geschrieben, da der Betreiber dieses Blogs - Lars Röhrig - und ich ausführlich über ein "Zusammenwerfen" unserer Aktivitäten diskutiert haben.

Leider konnten wir uns nicht ausreichend auf ein gemeinsames Konzept einigen, weswegen ich meine ganze "Schreib-Energie" nun bis auf Weiteres alleine auf Mr-Market.de richten werden. Lars Röhrig und ich bleiben uns aber freundschaftlich verbunden und werden daher sicher auch in Zukunft mal den einen oder anderen Gastkommentar einstellen.

In Zukunft werden Sie meine Marktkommentare also überwiegend hier auf Mr-Market.de lesen können. Sollte ich auch auf anderen Plattformen aktiv sein, werde ich hier wie gewohnt entsprechende Links setzen.

Ich werde die Ausrichtung von Mr.Market daher auch in Zukunft deutlicher heraus arbeiten und mich auf Themen rund um die Märkte konzentrieren, die in den Medien eben weniger beachtet werden. Denn hier sollen meine Inhalte einen Mehrwert für Sie erzeugen, den man an anderen Stellen nicht so einfach findet.

Drei Dinge werden Sie also in Zukunft hier finden, die auf anderen Plattformen eher selten sind:

1. Regelmässige aktuelle Marktkommentare aus der Feder eines "Semi-Profis". Direkt, ehrlich und ohne Schnörkel meine Meinung zum Markt.
2. Auf sachliche Fragen zu meiner Marktsicht (per Kommentar) werde ich soweit möglich zeitnah antworten.
3. Analysen zu Aktien ausserhalb des Mainstreams, die in Deutschland weniger bekannt sind, die man aber kennen sollte.

Da ich diesen Blog nebenher und ohne jegliches finanzielles Interesse betreibe, kann und will ich keine festen Updates garantieren, aber 2-3 Posts pro Woche sollten die Regel sein.

In diesem Sinne freue ich mich über Ihr Interesse und wünsche in Zukunft viel Spass auf Mr-Market.de !

Ihr Michael Schulte aka Hari